Fracht lotniczy stoi w obliczu wyzwań związanych z przepustowością i zmiennością stawek

Azja

Przedłużenie niższych ceł na chińskie towary zapewnia stabilność

Stany Zjednoczone i Chiny przedłużyły rozejm taryfowy do 10 listopada 2025 r., zapewniając tymczasową stabilność przepływów ładunków lotniczych między dwiema największymi gospodarkami. Jednakże, biorąc pod uwagę, że amerykańskie cła na towary z Chin są nadal znaczące, a w czerwcu i lipcu doszło do znacznego obciążenia frontloadingiem, wolumeny wysyłek pozostają znacznie poniżej historycznych poziomów w szczycie sezonu. Wielu przewoźników zakończyło budowanie swoich zapasów w czasie wcześniejszego wzrostu, pozostawiając przewoźników z nadwyżką mocy przerobowych na przygotowanie się na wrześniowy popyt, który się nie zmaterializował.

Oznacza to, że przestrzeń ładunkowa jest łatwiejsza do zabezpieczenia, a czas realizacji rezerwacji powraca do normalnego poziomu po okresie krótkich powiadomień i wysokiego popytu obserwowanego wcześniej latem.

Chociaż dostępność przestrzeni powietrznej uległa poprawie, niepewność popytu oznacza, że przewoźnik może w krótkim czasie dostosować stawki lub rozkłady lotów, aby zrównoważyć pojemność z rzeczywistą ilością ładunków. Nadawcy powinni wcześnie rezerwować przestrzeń na ładunki wymagające szybkiej wysyłki i zachować elastyczność w dostosowywaniu się do zmieniających się wzorców przewozów, szczególnie gdy firmy dostosowują swoje harmonogramy na wrzesień na podstawie rzeczywistego popytu.

Tajwan wyłania się jako krytyczne ograniczenie mocy produkcyjnych

Tajwan stał się jednym z miejsc o najbardziej ograniczonej przepustowości w globalnym transporcie lotniczym, ponieważ bezprecedensowy popyt na sprzęt sztucznej inteligencji (AI) i sprzęt półprzewodnikowy doprowadza zarówno zakłady produkcyjne, jak i sieci logistyczne do granic możliwości. Producenci technologii, operatorzy centrów danych i marki elektroniki użytkowej składają zamówienia przed przewidywanymi premierami produktów i potencjalnymi taryfami sektorowymi, tworząc intensywną konkurencję o przestrzeń ładunkową do Ameryki Północnej i Europy.

Czas realizacji zamówień z Tajwanu znacznie wykracza poza normalne średnie sezonowe. Czas oczekiwania na potwierdzoną alokację przestrzeni z Tajwanu wynosi od dwóch do trzech tygodni, co jest znacznie dłuższym okresem niż typowe pięć do siedmiu dni w przypadku krajów azjatyckich. Dostępność na rynku spot jest niewielka, a gdy przestrzeń staje się dostępna, często wymaga wyższej ceny.

Sytuację dodatkowo komplikują wąskie okna połączeń przez główne azjatyckie węzły tranzytowe, gdzie zwiększona liczba lotów z Tajwanu konkuruje o ograniczone loty dowozowe i dalsze połączenia długodystansowe.

Nadawcy z sektorów technologii, półprzewodników i elektroniki o wysokiej wartości powinni zabezpieczyć przydział przestrzeni na trzy do czterech tygodni przed zakończeniem produkcji, aby uniknąć opóźnień w dostawach. Uwzględnienie elastyczności w czasach tranzytu, zbadanie alternatywnych tras przez drugorzędne bramy, takie jak Osaka (Japonia) i Seul (Korea Południowa), oraz budżetowanie poziomów usług premium pomoże złagodzić ryzyko niedotrzymania zobowiązań dostawy w tym cyklu wysokiego popytu, który ma trwać do IV kwartału 2025 roku.

Sezon nowych produktów stoi pod znakiem zapytania

Wrzesień zazwyczaj oznacza szczyt sezonu wprowadzania nowych produktów, kiedy to główne światowe marki przyspieszają dostawy elektroniki, dóbr konsumpcyjnych i towarów sezonowych przed sprzedażą świąteczną. Tradycyjnie powoduje to silny i przewidywalny wzrost popytu na rynkach cargo lotniczego Azja-USA i Azja-Europa.

W tym roku perspektywy są mniej pewne. Podczas gdy niektóre marki kontynuują wprowadzanie planowanych produktów na rynek, słabsze nastroje konsumentów w USA - częściowo spowodowane wyższymi cenami detalicznymi związanymi z niedawnymi środkami taryfowymi - powodują wahania w niektórych kategoriach produktów. Wielu spedytorów przyjmuje bardziej konserwatywne strategie pozycjonowania zapasów, czekając na ocenę reakcji konsumentów na premiery przed sezonem, zanim zdecydują się na duże zamówienia uzupełniające.

Dla azjatyckich eksporterów implikacje są dwojakie. Po pierwsze, biorąc pod uwagę brak silnego wzrostu popytu we wrześniu, przewoźnik może dysponować większymi mocami przerobowymi w najbliższej przyszłości. Ta dodatkowa przestrzeń może zmniejszyć presję na wzrost stawek spot. Po drugie, nieprzewidywalność wielkości zamówień oznacza, że nagły sukces detaliczny może wywołać gwałtowną, ale tymczasową walkę o przestrzeń ładunkową w III lub na początku IV kwartału.

Spedytorzy wprowadzający nowe produkty powinni rozważyć podwójne strategie rezerwacji: zabezpieczyć podstawowe bloki przepustowości dla zadeklarowanych wolumenów, jednocześnie zachowując dostępne opcje awaryjne dla przesyłek przyspieszonych, jeśli popyt przekroczy początkowe prognozy. 

Dynamika końca kwartału powoduje niepewność planowania

Przewoźnicy dostosowują rozkłady jazdy i przydziały pojemności do zmieniających się wzorców popytu. Wiele linii lotniczych obawia się dodawania przestrzeni, która może nie zostać wykorzystana, jeśli prognozy popytu okażą się optymistyczne, więc przyjmują ostrożne podejście, zamiast zobowiązać się do znacznego zwiększenia przepustowości na tradycyjny szczyt przewozowy pod koniec września.

Choć ogólna przepustowość wydaje się być wystarczająca, krótkoterminowe zmiany w rozkładach lotów lub przydziałach samolotów mogą szybko ograniczyć dostępną przestrzeń na kluczowych trasach. Te korekty operacyjne często powodują zmienność stawek spotowych, a dopłaty w szczycie sezonu są stosowane w przypadku nieoczekiwanych skoków popytu.

Spedytorzy powinni zabezpieczyć potwierdzone rezerwacje na 7-10 dni przed wymaganymi datami wyjazdu i opracować elastyczne plany tranzytu. Ci, którym zależy na czasie lub na przesyłkach o wysokiej wartości, powinni przygotować się na potencjalne ceny premium, aby zagwarantować przydział przestrzeni, szczególnie na trasach o wysokim popycie do Ameryki Północnej i Europy.

Ścisłe monitorowanie rozwoju sytuacji na rynku będzie miało kluczowe znaczenie, ponieważ gwałtowny wzrost produkcji pod koniec kwartału, przyspieszenie transportu związane z taryfami lub wydarzenia geopolityczne mogą szybko ograniczyć moce produkcyjne i doprowadzić do znacznych podwyżek stawek z ograniczonym wyprzedzeniem.

Perspektywy stóp procentowych wskazują na umiarkowane wzrosty z ryzykiem zmienności

Stawki frachtu lotniczego w krajach azjatyckich wykazują umiarkowany ruch wzrostowy wraz z początkiem września, ale to, jak trwały będzie ten ruch, pozostaje niepewne. Obecny wzrost stawek wynika z sezonowych wzorców wysyłek, aktywności pod koniec kwartału i utrzymujących się efektów wcześniejszych cykli frontloadingu. Jeśli popyt bazowy nie spełni oczekiwań przewoźnika, ceny mogą zostać obniżone w celu utrzymania poziomu wykorzystania samolotów.

Dla spedytorów tworzy to mieszane środowisko planowania. Osoby, które zarezerwują powierzchnię teraz, mogą płacić nieco więcej niż w sierpniu, ale stawki mogą spaść, jeśli oczekiwany popyt nie zmaterializuje się pod koniec września. Z drugiej strony, nagły wzrost zamówień, czy to z powodu opóźnionego wprowadzenia produktu na rynek, pośpiechu związanego z taryfami, czy zakłóceń geopolitycznych, może spowodować wzrost cen spot, szczególnie w przypadku usług premium i tras o ograniczonej przepustowości.

Najskuteczniejsze podejście łączy w sobie wczesną alokację dla krytycznych przesyłek, przy jednoczesnym zachowaniu elastyczności rezerwacji dla niepilnych ładunków, aby wykorzystać potencjalne możliwości stawek w połowie miesiąca.

Ameryka Północna

Niedobór mocy eksportowych do Ameryki Południowej nasila się

Amerykański rynek eksportowego frachtu lotniczego wykazuje wyraźne różnice regionalne, z ogólnie stabilnymi warunkami do większości globalnych miejsc docelowych, kontrastującymi ostro z poważnymi ograniczeniami przepustowości wpływającymi na przesyłki do Ameryki Południowej. Ta rozbieżność stwarza poważne wyzwania operacyjne dla amerykańskich eksporterów i wymaga strategicznych dostosowań do końca 2025 roku.

Silny popyt bez odpowiedniego zwiększenia przepustowości powoduje dotkliwe niedobory przestrzeni dla przesyłek do Argentyny, Brazylii, Chile i Kolumbii. Linie lotnicze obsługujące te trasy nie zwiększyły usług frachtowych ani zdolności przewozowej, aby zaspokoić popyt na ładunki, tworząc fundamentalną nierównowagę podaży i popytu, która wydłuża czas rezerwacji do 10-14 dni i zmniejsza niezawodność usług.

Przeładunki e-commerce na międzynarodowym lotnisku w Miami (MIA) nasilają ten zator. Rozwój sprzedaży detalicznej online między Ameryką Północną a Ameryką Południową stworzył stały popyt na przestrzeń ładunkową w lotach przez Miami, które służy jako główna brama dla przesyłek kierowanych na południe. Mniejsze rozmiary paczek typowe dla przesyłek e-commerce pochłaniają przestrzeń ładunkową, która w przeciwnym razie mogłaby pomieścić tradycyjne przesyłki komercyjne, zwiększając konkurencję o przepustowość.

Ograniczenia infrastrukturalne pogarszają sytuację. Załogi obsługi naziemnej czasami nie są w stanie przetworzyć ładunku wystarczająco szybko, aby dotrzymać harmonogramów lotów. Opóźnienia w obsłudze celnej w USA wydłużają czas przebywania ładunków międzynarodowych na lotnisku, a zatory w terminalu uniemożliwiają sprawne przemieszczanie ładunków między lotami przesiadkowymi. Te wąskie gardła oznaczają, że nawet jeśli samoloty mają dostępną przestrzeń, ładunek może nie zostać przetworzony i załadowany efektywnie - zmniejszając użyteczną przepustowość dla nadawców.

Amerykańscy eksporterzy powinni rezerwować loty do miejsc docelowych w Ameryce Południowej z dwu- lub trzytygodniowym wyprzedzeniem i opracować plany awaryjne dla przesyłek wrażliwych czasowo, ponieważ elastyczne opcje rezerwacji z krótkim wyprzedzeniem nie są już niezawodne. Czas oczekiwania na zapewnienie potwierdzonego miejsca może przekroczyć 10 dni, a niektóre trasy doświadczają opóźnień, które mogą trwać dłużej niż dwa tygodnie w szczytowych okresach w październiku i listopadzie.

Europa

Letnie moce produkcyjne stabilizują warunki rynkowe

Europejskie rynki frachtu lotniczego korzystają z letnich rozkładów lotów pasażerskich, które przywróciły dodatkową przepustowość na kluczowych szlakach handlowych i poprawiły dostępność przestrzeni, szczególnie do miejsc docelowych w południowej Europie. Ten sezonowy wzrost przepustowości zapewnia załadowcom lepsze opcje rezerwacji i konkurencyjne ceny.

W skali globalnej wzrost mocy produkcyjnych pozostaje na niezmienionym poziomie, przy czym w niektórych regionach jest on ograniczony ze względu na wydarzenia geopolityczne i czynniki związane z polityką handlową. Europejscy spedytorzy powinni utrzymywać zapasowe opcje routingu, zamiast polegać wyłącznie na dostępności na rynku spot.

Oczekuje się, że przepustowość pozostanie stabilna do czasu wejścia w życie zimowych korekt harmonogramu pod koniec października, co zapewni załadowcom przewidywalność planowania na wrzesień i październik.

Popyt utrzymuje się na stałym poziomie pomimo niepewności

Popyt na europejski fracht lotniczy nadal wykazuje odporność pomimo trwających trudnych warunków geopolitycznych. Wdrożenie różnych polityk taryfowych i ograniczeń handlowych spowodowało niepewność, jednak popyt w Europie utrzymuje się na stałym poziomie we wrześniu.

Spedytorzy powinni zachować ostrożność w związku z potencjalnymi zakłóceniami popytu wynikającymi ze zmieniającej się polityki handlowej, które mogą spowodować nagłe niedobory przepustowości.

Stabilność kursu z potencjałem szczytowym

Poziomy stawek pozostają stabilne w większości europejskich sieci, zapewniając przewidywalność kosztów dla regularnych przewozów ładunków. Zakłócenia związane z taryfami mogą jednak powodować nagłe skoki stawek, szczególnie w przypadku poziomów usług premium i przepustowości głównego pokładu.

Stabilna niezawodność harmonogramu

Linie lotnicze nadal utrzymują ogólnie stabilne rozkłady lotów, ale wysoki popyt na podróże pasażerskie może mieć wpływ na ruch towarowy. W przypadkach, gdy linie lotnicze zmieniają konfigurację samolotów lub dostosowują rozkłady lotów, aby zaspokoić potrzeby pasażerów, przestrzeń ładunkowa może zostać zmniejszona lub przesunięta na mniej korzystne godziny odlotów.

Ameryka Południowa

Brazylijskie zakłócenia w handlu zmieniają przepływy towarowe

Rynki frachtu lotniczego w Brazylii zmieniają się, ponieważ nowa polityka taryfowa Stanów Zjednoczonych i regionalne napięcia handlowe zakłócają ustalone wzorce wysyłek. Wysokie amerykańskie cła importowe na szereg brazylijskich towarów, w tym produkty rolno-spożywcze, stal, kawę i cytrusy, skłaniają wielu amerykańskich importerów do odroczenia lub anulowania zamówień. Doprowadziło to do zauważalnego spadku wolumenu ładunków między Brazylią a Stanami Zjednoczonymi, a linie lotnicze dostosowały się do tego, ograniczając loty lub zmniejszając przepustowość ładunków na dotkniętych trasach.

Dla spedytorów będzie to oznaczać większe trudności w przewidywaniu, kiedy i gdzie będzie dostępna przestrzeń. Zmniejszony popyt może tymczasowo zwiększyć przepustowość, ale redukcja lotów może zrównoważyć te korzyści, czyniąc rynek mniej przewidywalnym. Po stronie importu, brazylijscy nabywcy również spowalniają zamówienia i badają alternatywne źródła zaopatrzenia, przyczyniając się do wahań w zakresie zapełnienia ładunkami lotów przychodzących.

Co więcej, Wenezuela przywróciła cła w wysokości do 77% na wybrane towary importowane z Brazylii. Wpływa to na przepływy handlowe w północnej części Ameryki Południowej.

Spedytorzy powinni ocenić alternatywne brazylijskie lotniska, aby uniknąć zakłóceń w świadczeniu usług. Na międzynarodowym lotnisku Guarulhos w São Paulo (GRU) należy spodziewać się ograniczeń w rezerwacji slotów i opóźnień w obsłudze naziemnej do września, co spowoduje przesunięcia ładunków na późniejsze loty.

Międzynarodowe lotnisko Viracopos (VCP) oferuje szybszy czas odprawy dla przesyłek o dużej gęstości. Międzynarodowy port lotniczy Recife/Guararapes-Gilberto Freyre (REC) zapewnia bezpośrednie połączenie z Europą za pośrednictwem usługi Azul Porto, działającej do października, oferując eksporterom z północnego wschodu alternatywę dla zatłoczonego obszaru São Paulo.

Przesunięcia ładunków z Azji do Ameryki Południowej powodują presję na przepustowość

Przesyłki e-commerce z Chin i Azji Południowo-Wschodniej do miejsc docelowych w Ameryce Południowej utrzymują się na wysokim poziomie, powodując opóźnienia w rezerwacjach. Przesyłki elektroniki i towarów konsumpcyjnych wymagają obecnie rezerwacji z ponad tygodniowym wyprzedzeniem, aby zapewnić sobie miejsce na lotach na rynki Ameryki Południowej, co stanowi znaczny wzrost w porównaniu z typowym czasem realizacji wynoszącym od dwóch do trzech dni.

Zakłócenia na Morzu Czerwonym będą nadal przekierowywać ładunki oceaniczne na trasy lotnicze obsługujące Amerykę Południową. Ta zmiana sposobu transportu ma szczególny wpływ na ładunki kierowane do miejsc docelowych, takich jak São Paulo (Brazylia), Buenos Aires (Argentyna) i Bogota (Kolumbia), które opierały się na trasach oceanicznych Azja-Europa-Ameryka Południowa, ponieważ towary te konkurują teraz o przestrzeń ładunkową w bezpośrednich lotach Azja-Ameryka Południowa.

Na lotniskach węzłowych Bliskiego Wschodu spodziewane są dalsze zatory. Linie lotnicze korzystające z lotnisk na Bliskim Wschodzie, takich jak Dubaj i Abu Zabi (Zjednoczone Emiraty Arabskie) oraz Doha (Katar), jako punktów połączeń między Azją a Ameryką Południową, odnotowują wzrost wolumenu ładunków, ponieważ fracht morski jest kierowany do transportu lotniczego. Powoduje to powstawanie wąskich gardeł na tych lotniskach węzłowych, wydłużając czas tranzytu o dwa do trzech dodatkowych dni i zmniejszając dostępność przestrzeni ładunkowej dla ładunków łączących się z miejscami docelowymi w Ameryce Południowej.

Importerzy z Ameryki Południowej powinni ocenić strategie rezerwacji. Firmy regularnie importujące od azjatyckich dostawców powinny raczej zabezpieczyć przydział przestrzeni, niż polegać na dostępności na rynku spot. Osoby wymagające pilnych przesyłek powinny liczyć się z wyższymi cenami i potencjalnymi opóźnieniami.

Popyt w obu Amerykach silny, ale zmienny

Popyt na fracht lotniczy z Ameryki Południowej do Stanów Zjednoczonych i Meksyku pozostaje silny, a czas realizacji rezerwacji wynosi średnio 7-12 dni. Jednak ostatnie środki handlowe powodują zmienność w planowaniu ładunków i stawkach. Przesyłki o wadze poniżej 500 kilogramów - zwłaszcza zarezerwowane jako ładunki drobnicowe - przemieszczają się łatwiej, ponieważ można je dopasować do dostępnej pojemności samolotu z krótszym wyprzedzeniem. Większe lub specjalistyczne przesyłki mają do czynienia z bardziej nieprzewidywalnymi terminami.

Stawki spot rosną umiarkowanie, ale prawdopodobna jest większa zmienność, ponieważ spółki dostosowują ceny w czasie rzeczywistym, aby odzwierciedlać zmiany w popycie i alokacji mocy produkcyjnych. Spedytorzy powinni przewidzieć wzrost stawek w okresach szczytu i planować z uwzględnieniem zmienności, szczególnie w przypadku ładunków wrażliwych czasowo lub sezonowych.

Wzrost wydajności stwarza możliwości

Na horyzoncie widać pewne odciążenie mocy produkcyjnych w 4. kwartale 2025 roku. Linie lotnicze Gol Airlines rozbudowują swoją flotę o nowe samoloty Boeing 737 MAX, które od października powinny stopniowo zwiększać liczbę połączeń regionalnych i krótkodystansowych połączeń międzynarodowych.

Ponadto, LATAM Airlines rozszerza europejską obsługę od września i nadal koncentruje się na ładunkach farmaceutycznych i łatwo psujących się, oferując nadawcom w tych sektorach bardziej niezawodną i wyspecjalizowaną opcję usług. Choć zmiany te nie rozwiążą natychmiast szerszych problemów z przepustowością, otwierają one nowe możliwości dla spedytorów, którzy mogą wykorzystać mocne strony tych przewoźników.

Spis treści